ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
к справке о стоимости чистых активов
Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «РЕГИОНГАЗФИНАНС – фонд сбалансированный»
на 30 сентября 2011 года
1.	Способы ведения бухгалтерского учета.
Бухгалтерский учет имущества Фонда ведется исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета паевых инвестиционных фондов. 
 Основными нормативными документами, регулирующими учетную политику Фонда, являются следующие:
-	 Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.01г. №156-ФЗ;
-	Приказ ФСФР РФ от 28.12.2010 N 10-79/пз-н "Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов ";
-	Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденного Приказом ФСФР РФ от 15.06.2005 №05-21/пз-н (далее - Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов);
-	Постановление ФКЦБ РФ от 22.10.2003 г. № 03-41/пс «Об отчетности акционерного инвестиционного фонда и отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда»;
-	Методические указания по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде, утвержденными Постановлением ФКЦБ России  №4 от 19.02.96г.
-	  Правила Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «РЕГИОНГАЗФИНАНС – фонд сбалансированный», зарегистрированные 13 августа 2003г. за №0125-58232985, с последующими изменениями и дополнениями; 
-	 Правила определения стоимости активов и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «РЕГИОНГАЗФИНАНС – фонд сбалансированный» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «РЕГИОНГАЗФИНАНС» на 2011 год, утвержденные ООО УК «РЕГИОНГАЗФИНАНС» 30 ноября 2010 г. (далее – Правила определения стоимости активов).
2. Справка о стоимости чистых активов составлена по состоянию на 20-00 30 сентября 2011 года.
2.1. Оценка стоимости чистых активов и расчет стоимости одного инвестиционного пая Фонда.
Оценка стоимости чистых активов Фонда и расчет стоимости одного инвестиционного пая Фонда производятся ежедневно в соответствии с Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов и утвержденными в соответствии с указанным Положением Управляющей компанией по согласованию со специализированным депозитарием Фонда Правилами определения стоимости активов и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов Фонда.
Оценка стоимости одного инвестиционного пая производится на основании последней оценки стоимости чистых активов и количества инвестиционных паев. Стоимость одного инвестиционного пая Фонда определяется путем деления стоимости чистых активов Фонда на количество инвестиционных паев Фонда, указанных в реестре владельцев инвестиционных паев на дату определения стоимости чистых активов. 
Стоимость одного инвестиционного пая определяется с точностью до 1 (одной) копейки.
Управляющая компания несет ответственность за правильность расчета стоимости чистых активов на один пай.
За 3 квартал 2011 года фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая  на 0,5 % и более, выявлено не было.
      2.2. Определение стоимости одного инвестиционного пая Фонда производилось по состоянию  на 20-00 30 сентября 2011 г. – последний рабочий день отчетного квартала. Стоимость одного инвестиционного пая Фонда составила 105 587 руб.36 коп. 
      2.3. 17 августа 2011 года была принята заявка на погашение более 75 (Семидесяти пяти) процентов инвестиционных паев Фонда, что явилось основанием для прекращения Фонда.
По состоянию на 17 августа 2011 года (дату возникновения основания прекращения Фонда): 
стоимость чистых активов Фонда составила: 1 133 966,61 рублей
расчетная стоимость инвестиционного пая Фонда составила: 110 670,27 рублей
В соответствии с пунктом 8 статьи 31 Федерального закона №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 (далее – закон «Об инвестиционных фондах»), требования кредиторов, которые должны удовлетворяться за счет имущества Фонда, принимаются до 27 октября 2011 года включительно. 
3.	Для оценки ценных бумаг, допущенных к торгам российскими организаторами торговли, за исключением облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, используются признаваемые котировки, определенные в порядке, установленном Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов и объявленные следующими организаторами торговли, в порядке убывания приоритета:
1.	ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» 
2.	ЗАО «Московская межбанковская  валютная биржа»
3.	ОАО «Фондовая биржа РТС»
4.	ОАО «Санкт-Петербургская биржа»
Порядок выбора признаваемой котировки в случае, если признаваемая котировка ценной бумаги по итогам торгового дня объявлена несколькими организаторами торговли, а также порядок определения оценочной стоимости бумаг для расчета стоимости чистых активов Фонда определяется в соответствии с Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов Правилами определения стоимости активов Фонда.
3.1.	Процедура проверки правильности использования объявляемых признаваемых котировок.
Проверка правильности использования объявляемых признаваемых котировок при оценке ценных бумаг осуществляется путем произведения дублирующего расчета оценочной стоимости ценных бумаг и контроля за действиями сотрудника, осуществляющего расчет оценочной стоимости ценных бумаг. Проверка осуществляется в следующих случаях:
3.1.1.Если оценка ценных бумаг производится для целей официального расчета стоимости чистых активов – во всех случаях.
3.1.2.Если результаты основного и дублирующего расчетов оценочной стоимости ценных бумаг, принадлежащих Фонду, не совпадают.
3.1.3.Если оценка ценных бумаг производится для целей внутреннего контроля и обеспечения непрерывности оценки – при наличии основания считать, что сотрудник, осуществляющий расчет оценочной стоимости ценных бумаг, неправильно использует признаваемые котировки.
3.2.	Процедура отслеживания Управляющей компанией информации о корпоративных событиях, оказывающих существенное влияние на оценку активов Фонда (случаи дробления и консолидации акций, объявления о начисленных дивидендах, случаи реорганизации предприятий – эмитентов и т. д.)
Ответственность за информирование Управляющей компании о наступлении корпоративных событий несет специализированный депозитарий.
В случае, если Управляющая компания по собственным каналам получит информацию о корпоративных событиях, о которых она не была уведомлена специализированным депозитарием, в специализированный депозитарий направляется запрос о подтверждении информации о корпоративных событиях
3.3.	Информация о забалансовых рисках Фонда.
На дату составления пояснительной записки в состав имущества, составляющего Фонд, не входили обязательства и требования по сделкам с опционами, форвардными и фьючерсными контрактами, Управляющая компания не располагает информацией о требованиях и обязательствах Фонда, не включаемых в расчет стоимости чистых активов. Имущество, составляющее Фонд, также не было обременено залоговыми требованиями.
3.4.	Прочие события, оказавшие в течение отчетного периода существенное влияние на определение стоимости инвестиционного пая:
3.4.1.	На дату составления Пояснительной записки у Управляющей компании нет информации о суммах и размере дивидендов, объявленных обществами и не полученных на отчетную дату.
3.4.2.	В соответствии с п. 49 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов в составе информации о событиях, оказавших существенное влияние на стоимость чистых активов, составляющих Фонд, необходимо указать существенные (на 10 и более процентов) изменения признаваемых котировок ценных бумаг, составляющих активы Фонда. В связи с отсутствием указания, за какой период произошли указанные изменения признаваемых котировок, а также, принимая во внимание, что пояснительная записка прилагается к справке о стоимости чистых активов Фонда, составленной на последний день календарного квартала, величина прироста признаваемых котировок также определялась по результатам трех прошедших месяцев. В случае отсутствия признаваемой котировки по ценной бумаге непосредственно на текущую и/или предшествующую отчетную дату для определения величины прироста используются последние признаваемые котировки, предшествующие соответствующим отчетным датам. Информация по ценным бумагам, составляющим Фонд, изменения признаваемых котировок которых составили 10 и более процентов, приведена в следующей таблице:
Наименование акционерного общества	Категория (тип) ценных бумаг	Номер государственной регистрации выпуска ценной бумаги	Изменение признаваемой котировки за период, %.	
ОАО Банк ВТБ	ао	10401000B	-21,96 %	
ОАО "Газпром"	ао	1-02-00028-A	-23,76 %	
ОАО "Мобильные ТелеСистемы"	ао	1-01-04715-A	-21,62 %	
ОАО "Мосэнерго"	ао	1-01-00085-A	-22,94 %	
ОАО НК "Роснефть"	ао	1-02-00122-A	-19,12 %	
ОАО "РусГидро"	ао	1-01-55038-E	-20,95 %	
ОАО "Сбербанк РФ"	ао	10301481B	-27,86 %	
3.4.3.	Сумма процентов, накопленных с даты выплаты предыдущего купонного дохода, но не начисленных эмитентом ценных бумаг, отражена при определении стоимости накопленного купонного дохода в соответствии с Правилами определения стоимости активов Фонда и не может оказать в дальнейшем существенное влияние на расчетную стоимость инвестиционного пая.

Генеральный директор 	____________ (П.В.Бухтийчук)
Уполномоченное должностное лицо,
ответственное за ведение бухгалтерского учета Фонда	____________ (А.В.Сапронова)

Наименование должности уполномоченного лица 
специализированного депозитария паевого
инвестиционного фонда                                                      _____________(                             )